Now showing items 1-8 of 8

  • Choice of finance in an emerging market: The impact of independent decisions politics and religion 

    This paper is based on a KONDA 1 Research and Consultancy 2 survey conducted in May 2014 on 2607 people forming a representative sample of the Turkish population. It focuses on how people’s religious and political characteristics impact the independence of their decision making regarding saving and borrowing. An earlier study by Davutyan and Ozturkkal (2016) reports saving and borrowing decisions strongly correlate with income, education, marital status and region within country. Furthermore, 54% ...

  • Determinants of Saving-Borrowing Decisions and Financial Inclusion in a High Middle Income Country: The Turkish Case 

    We use a representative survey of the Turkish household sector and investigate factors impinging on saving-borrowing behavior. We run four probit regressions to elucidate (i) the saving decision (ii) asset choice or portfolio composition for those who save (iii) the bank loan decision and lastly (iv) the formal versus informal borrowing decision. We find income education marital status and region within country strongly correlate with those decisions. We offer some insights regarding the influence ...

  • Efficiency in Turkish banking: post-restructuring evidence 

    Turkish banking sector went through a significant restructuring process in the aftermath of the country's financial crisis of 2000-2001. In this paper we analyze the evolution of banking performance using a novel approach due to Ray [(2007). Shadow Profit Maximization and a Measure of Overall Inefficiency. Journal of Productivity Analysis 27 231-236]. We derive shadow unrealized profit scores' as well as shadow input-output prices' for each year and bank in the sector from 2002 to 2011. We argue ...

  • Estimate the yield curve for sovereign bonds in Turkey and forecasting Turkish economy from the shape of yield curve (2005 - 2018) 

    Authors:Temuçin, Teoman Samet
    Publisher and Date:(Kadir Has University, 2019)
    Yield curve that reflects the interest expectations of market participants is one of the cornerstones of the financial analysis. In the first chapter of our study, Turkey yield curve for sovereign bond market is estimated in 2005-2018 by using Extended NelsonSiegel (ENS) and Dynamic Nelson-Siegel (DNS) models. Since Turkish sovereign market becomes more liquid and 10-year fixed rate coupon bonds were started to be traded after 2010, this allows us to make estimation for 10-year term to maturity. ...

  • Finansal analist önerilerinin yatırım değeri ve borsa İstanbul uygulaması 

    Authors:Köseli, Ahmet Musa
    Publisher and Date:(Kadir Has University, 2019)
    Sermaye piyasası araçlarının fiyatlanmasında bilgi içeriği önemli bir yere sahiptir. Bu içerik kullanılarak ek getiri elde etmek mümkündür. Sermaye piyasası analistleri de bilgi içeriğinin işlenmesinde aracılık görevlerini üstlenir. Bu çalışma analist önerilerinin sermaye piyasasındaki bilgi aktarım rolü ve piyasa etkinliğine etkisi üzerinedir. Analistlerin Borsa İstanbul'da işlem gören firmalar için yapmış olduğu uzlaşı önerilerinden portföyler oluşturulmuştur. Öneri portföyleri kullanılarak ...

  • Finansal analist önerilerinin yatırım değeri ve borsa İstanbul uygulaması 

    Authors:Köseli, Ahmet Musa
    Publisher and Date:(Kadir Has University, 2019)
    Sermaye piyasası araçlarının fiyatlanmasında bilgi içeriği önemli bir yere sahiptir. Bu içerik kullanılarak ek getiri elde etmek mümkündür. Sermaye piyasası analistleri de bilgi içeriğinin işlenmesinde aracılık görevlerini üstlenir. Bu çalışma analist önerilerinin sermaye piyasasındaki bilgi aktarım rolü ve piyasa etkinliğine etkisi üzerinedir. Analistlerin Borsa İstanbul’da işlem gören firmalar için yapmış olduğu uzlaşı önerilerinden portföyler oluşturulmuştur. Öneri portföyleri kullanılarak ...

  • Hisse senetleri getirilerinin lojistik regresyon ve doğrusal regresyon modelleri ile bir analizi 

    Authors:Sarı, Burcu
    Publisher and Date:(Kadir Has University, 2014)
    Bu tezde İstanbul BIST100 A kategorisi hisse senetlerinin net ve brüt getiri değerleri üzerinde doğrusal regresyon ve lojistik regresyon modelleri uygulaması yapılmıştır. Regresyon modellerinde model parametrelerinin tahmini, model parametreleri üzerindeki istatistiksel testler ve güven aralıkları, kısaca istatistiksel sonuç çıkarımı, için hata terimleri ve dolayısıyla yanıt ve açıklayıcı değişkenlerin normal dağılıma sahip olduğu varsayımı önemlidir. Ancak bu varsayımın tam olarak sağlanamadığı ...

  • İhtiyaç kredilerinde yapay sinir ağları uygulaması 

    Authors:Sayıcı, Selim Caner
    Publisher and Date:(Kadir Has University, 2018)
    Türkiye ekonomisinde finansal sektör ve bankacılık sektörü önemli bir role sahiptir. Özelikle 2001 krizi sonrasında Türk bankacılık sektörünün aktifinde yaşanan artış ile bankacılık sektörünü bölgedeki en güçlü bankacılık sektörlerinden birisi olmuştur. 2001-2015 arasına sektör ciddi oranda yüksek bir artış yakalamıştır. Sektörün aktif büyüklüğe ulaşmasında kredilerde yaşanan artışların önemli katkısı olmuştur. Artan kredi plasmanı bankalardaki riskinde artmasına neden olmuştur. Bankalar artan ...