• English
    • Türkçe
  • Türkçe 
    • English
    • Türkçe
  • Giriş
Öğe Göster 
  •   Açık Akademik Arşiv Ana Sayfası
  • Araştırma Çıktıları / WOS
  • Araştırma Çıktıları / WOS
  • Öğe Göster
  •   Açık Akademik Arşiv Ana Sayfası
  • Araştırma Çıktıları / WOS
  • Araştırma Çıktıları / WOS
  • Öğe Göster
JavaScript is disabled for your browser. Some features of this site may not work without it.

Measurement of bivariate risks by the north-south quantile points approach

Thumbnail
Göster/Aç
Measurement of bivariate risks by the north–south quantile points approach.pdf (412.0Kb)
Tarih
2014
Yazar
Kara, Emel Kızılok
Gebizlioǧlu, Ömer Lütfi
Özet
This paper attempts to determine the Value at Risk (VaR) and Conditional Value at Risk (CVaR) measures for the sum of bivariate risks under dependence. The computation of these risk measures is performed by the north-south quantile points of bivariate distributions. The Farlie-Gumbel-Morgenstern (FGM) copula model is chosen to express dependence of bivariate risks. The behaviors of VaR and CVaR are examined by varying dependence parameter values of the copula model and probability levels of the risk measures. The findings are interpreted from the view point of portfolio risk management. (C) 2013 Elsevier B.V. All rights reserved.

Kaynak

Journal of Computational and Applied Mathematics

Cilt

255

Sayfalar

208-215

Bağlantı

https://hdl.handle.net/20.500.12469/764
https://doi.org/10.1016/j.cam.2013.04.050

Koleksiyonlar

  • Araştırma Çıktıları / Scopus [1482]
  • Araştırma Çıktıları / WOS [1412]
  • Uluslararası Ticaret ve Finans / International Trade and Finance [42]

Anahtar Kelimeler

Risk measures
Copula
Bivariate quantiles
North-south quantile points

Paylaş


DSpace software copyright © 2002-2015  DuraSpace
İletişim | Geri Bildirim
Theme by 
@mire NV
 

 

Göz at

Tüm Akademik ArşivBölümler & KoleksiyonlarYayın Tarihine GöreYazara GöreBaşlığa GöreKonuya GöreTüre GöreDile GöreDepartmana GöreYayıncıya GöreKHAS Yazarına GöreErişim Türüne GöreBu KoleksiyonYayın Tarihine GöreYazara GöreBaşlığa GöreKonuya GöreTüre GöreDile GöreDepartmana GöreYayıncıya GöreKHAS Yazarına GöreErişim Türüne Göre

Hesabım

GirişKayıt

İstatistikler

Google Analitik İstatistiklerini Görüntüle

DSpace software copyright © 2002-2015  DuraSpace
İletişim | Geri Bildirim
Theme by 
@mire NV